市场研究机构Yole发布的最新报告显示，2026年全球DRAM内存按容量（bit）计算的需求，将同比增长23%。这波增长中，数据中心领域表现最为亮眼，需求增幅冲到了28%，仅凭这一板块就贡献了整体增长的13%，超过半数，直接撑起了DRAM市场增量的半壁江山，妥妥的核心驱动力。
数据中心对DRAM产能的高占比，正成为重塑当前市场格局的关键因素。AI的需求就已经覆盖掉了30%的DRAM产能，再加上数据中心整体需求占比已攀升至五成，直接引发了行业供应链的连锁反应。为了避开产能被挤压的风险、保证自身生产不脱节，非数据中心领域的企业纷纷提前动手备货，主动拉高库存。这一操作又进一步收紧了DRAM现货市场的供需关系，助推内存价格一路上行。参考原厂给出的业绩指引，仅2024年第四季度，DRAM内存价格就有望上涨30%，涨幅相当可观。
Yole预测，当前DRAM市场的涨价潮与供需紧平衡状态，至少会持续到2027年。核心症结在于DRAM晶圆厂的新建、扩建周期偏长，一般要2到3年才能形成有效产能。从供给端看，2026年DRAM产能仅会小幅增长，新一波产能释放要到2027年才会集中到来，这也意味着短期内市场供需失衡的格局很难从根本上改变。
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