在小米手机上制作照片电影并插入本地音乐，可按以下步骤操作：

打开相册应用：在小米手机中找到并点击“相册”图标，启动该应用。

进入时光选项卡：在相册应用界面中，找到并点击底部的“时光”选项卡，进入照片电影制作相关功能页面。

选择照片电影功能：在“时光”页面中，找到并点击“选择照片电影”按钮，开始创建照片电影项目。

挑选制作图片：从相册中选择想要制作成照片电影的图片，可多选，选好后点击确认。

选定模板：系统会提供多种照片电影模板供选择，根据个人喜好选择一个合适的模板，为照片电影增添风格。

插入本地音乐：在模板选择后的编辑界面中，找到并点击“音乐”选项，在弹出的音乐选择界面中，找到“本地”选项，点击进入本地音乐列表，选择想要插入的音乐文件，点击确认即可完成插入。